מאזן מצטבר

כמקור מידע עיקריעבור אנליסטים פיננסיים הוא המאזן, אשר מכיל את כל הנתונים על ההתחייבויות והנכסים של הארגון, לידי ביטוי בהערכה. בעוד אנליסט מנוסה צריך רק להסתכל על המאזן כדי לקבל את כל המידע הדרוש, זה עדיין נוח יותר להשתמש במאזן המצטבר. בואו להבין מה זה.

מאזן מצטבר: דוגמה

המילון הכלכלי-מתמטי אומר,יש להבין את הצבירה כאיחוד ואיחוד של אינדיקטורים על פי מאפיין מסוים. ההבדל העיקרי בין איזון זה לבין הרגיל הוא כי קיבוץ המאמרים מתבצע על פי התוכן הכלכלי. היתרה המצטברת היא תמונה בכללותה, בעוד שהמאזן הרגיל הוא אוסף של פרטים.

אם אתה מנתח את מחווני הנזילות, אתה יכול לשים לב לתדירות של נוסחאות. עם יחסים פיננסיים אחרים, אותו ניתן לראות.

היתרה המצטברת מספקת הזדמנותכדי לחשב את המקדמים, מבלי לחזור על אותן פעולות שוב ושוב. כתוצאה מכך, אנו מקבלים ניתוח הרבה יותר מהר, ואת האיזון הזה מאפשר לנו לחשב מהר מאוד מאוד אינדיקטורים רבים: יציבות, מחזור, נזילות. האיזון המצטבר הרבה יותר קל לקריאה, בנוסף, בצורה זו הוא קרוב ככל האפשר לתקני דיווח בינלאומיים. אבל כדאי לזכור כי שילוב משמעותי יותר של אינדיקטורים, ניתוח איכותי פחות מעמיק מאפשר לייצר את הנתונים.

ניתוח אינדיקטיבי יכול להתבצע רקלאחר התאמת היתרה המצטברת. יחד עם זאת, מבנה המאזן יישאר זהה, כמו כן נהוג להקצות נכסים (קבועים ועכשוויים), הון (עצמי ומושאל), משוואת המאזן הבסיסי נותרה ללא שינוי. במסגרת הסעיפים מתבצע קיבוץ של מאמרים בודדים, שכן תוצאות הסעיפים במאזן אינם תואמים לחלוטין את המהות הכלכלית של השמות. לדוגמה, במאזן התוצאה של הקטע השני נקראת נכסי אספקה. עם זאת, חשבונות חייבים נכללים, שבו התשלומים צפויים יותר משנה מהיום. במקרה של איזון מצטבר, אזי חייבים כאלה אינם נכללים בנכסים שוטפים. אבל כרגע אין כלל אחד ליישום. בתהליך של צבירת האיזון, יש להסתמך על השכל הישר והבנה של מהות המאזן במאפיינים הכלכליים.

מטרת ניתוח סוג זה של איזון היאקבלת חוות דעת ראשונית על מבנה ודינמיקה של האינדיקטורים החשובים ביותר של החברה. לצורך כך, מדדי המאזן מקובצים לשמונה קבוצות עיקריות, כאשר הנכסים מסווגים לפי מידת הנזילות וההתחייבות לפי הדחיפות בביצוע תשלומים. יש ליצור קבוצות בהתחשב בהתאמת הרכבן, בהסתמך על נזילות הנכסים ותנאי התשלום על ההתחייבויות, אשר נקבעים על בסיס מידע מהמאזן.

דוח הרווח וההפסד המצטבר מיוצג בצורה הטובה ביותר בצורה של אינדיקטורים כאלה:

- הכנסות;

- עלויות הקשורות לפעילויות רגילות, הכוללות את עלות הסחורות שנמכרו, עבודות, שירותים או מוצרים, הוצאות ניהול והוצאות מסחריות;

- רווח שהתקבל באמצעות מכירות;

- תוצאות אחרות, אשר נוצרות בצורת הפרש בין הוצאות התפעול לבין ההכנסות;

- רווח שהתקבל באמצעות מיסוי;

- מסים נדחים ומס הכנסה שוטף;

- רווח נקי.

עבור כל המאמרים הללו, חישוב המדדים המבנה ואת שיעורי הצמיחה של האינדיקטורים על ידי נוסחאות מיוחדות מתבצעת.