ניתוח דוחות כספיים

כל המידע שאתה צריך לדעת עלהארגון, הוא רק כמה מסמכים שהונפקו עבור הציבור ניתוח (אם זה פתוח מניות החברה) בשנה. כמובן, לא תוכל ללמוד על כמה דברים חשובים, כגון, למשל, את ההתקדמות בהתפתחויות במחקר, שכן זהו מידע סודי, אבל מה הוא מידע זמין לציבור צריך להיות מספיק כדי ליצור רעיון כללי של מצב העניינים של החברה. ניתוח הדוחות הכספיים יעזור לכם לקבוע מהו הרווח של החברה לתקופת הדיווח, להשוות אותו לתקופות קודמות, לנתח את היציבות הפיננסית של הארגון, את מבנה הנכסים וכו '.

ניתוח כזה יכול להיעשות, כמו שכברנאמר, לאחר שלמדתי 5-6 מסמכים ציבוריים בסיסיים, וכדי להפוך את הניתוח העיקרי של הדוחות הכספיים, יהיה לך מספיק ושלושה. שלושת המסמכים הציבוריים העיקריים הם המאזן, המתמקד בנכסים ובהתחייבויות של המפעל; חשבון רווח והפסד, שממנו ניתן לקבל מידע על איך החברה הרוויחה את הרווחים שלה; תזרים מזומנים המתמחה במחזור מזומנים.

התחל ניתוח דוחות כספייםיש צורך במאזן. הדבר הראשון שהוא צריך לשים לב הוא מבנה הנכסים. בהתבסס על מצב הנכסים של החברה, אנו יכולים להסיק מסקנות לגבי הסיכויים לפיתוח של החברה. אם הנכסים של המפעל הם בעיקר לא שוטף, זה אומר כי החברה מצפה להצלחה בטווח הארוך, ועל נסיגות לטווח קצר לא צריך להביך משקיעים פוטנציאליים. מצד שני, זה עשוי להצביע על חוסר היכולת של הארגון לשלם את התחייבויותיו הנוכחיות.

באשר למבנה ההתחייבויות, כאןתשומת לב מיוחדת, בעת ביצוע ניתוח של דוחות כספיים, יש לתת את המתאם שלהם עם הנכסים השוטפים. אם לחברה יש יותר מדי חובות, ואין כספים לפרוע אותם, זה מטיל ספק באפשרות של מתן הלוואות חדשות לחברה.

לאחר לימוד האיזון, אנו פונים לניתוח של המבנהרווח. בנוסף לנתון הסופי, אנחנו מעוניינים גם איך בדיוק הרווח הרוויח. החשוב ביותר הוא הרווח מהסוג העיקרי של פעילות, שכן זה לא מקרי, ועל בסיס זה אתה יכול לעשות תחזיות לטווח ארוך על גורלו של המפעל. בנוסף, יש צורך לנתח, עקב אשר היו שינויים בדינמיקה של הרווח. זה יכול להיות בגלל שינויים במחיר, עלויות נמוכות או גורמים אחרים. חשוב למשקיע לקבוע האם הצמיחה ברווח נגרמת על ידי מדיניות מוסמכת של חברת הניהול, או תוצאה של שילוב מוצלח של נסיבות בשוק.

אנו מסיימים את הניתוח של הדוחות הכספיים עם דוח עלתזרים מזומנים. מזומנים ניתן להפנות לצרכים הנוכחיים וההשקעות, בעוד המקור שלהם הוא הפעילות הפיננסית של החברה ואת ההכנסות ממכירות. האפקטיביות של שליטה על קבלת והוצאות של מזומנים הוא אינדיקטור על עבודתם של מנהלי החברה.

אם אתה מעוניין יותר מידע מעמיק, לאחר מכןאתה יכול להסתכל על הדו"ח על תנועת ההון, שעל בסיסו מתבצע ניתוח של הביצועים הפיננסיים של החברה: כמו גם כמה מסמכים אחרים. למרות העובדה כי ניתוח כזה, המכונה ניתוח מהיר, לא יכול להיקרא עמוק, המהירות שלה היא היתרון. על בסיס של אותה תוצאה, ברוב המקרים ניתן להסיק אם כדאי להשקיע בחברה מסוימת.