הערכת נזילות והפירעון של המיזם.

ניתוח יכולת הפירעון והנזילותארגון הוא אחד ההיבטים החשובים ביותר של לימוד מצבה הכספי. ניתוח זה נעשה באמצעות טכניקות מסוימות שהוקמו לאורך זמן המאפשרים לך לעשות חישובים במהירות לצייר כמה מסקנות.

ככלל, בשלב הראשון, הערכת הנזילות ויכולת הפירעון של המיזם מתבצעת על ידי חישוב מקדמי. כל המקדמים הללו מחושבים באותו אופן שבו היחס בין חלק מסוים מנכסי החברה לבין שווי ההתחייבויות לזמן קצר. מדדי נזילות ופירעון של המיזם כוללים את מקדמי הכיסוי הכללי והבינוני וכן את מדד הנזילות המוחלט. בעת חישוב המחוון הראשון, המונה משתמש בערך הכולל של הנכסים השוטפים של החברה. הם צריכים סך על סכום החובות לטווח קצר, אבל לא יותר מאשר פעמיים. בעת קביעת הכיסוי הבינוני, כמות המניות אינה נכללת בחישוב. לפיכך, הלימות הנכסים הנזילים נקבעת בעת החזרת סך כל החייבים. מקובל כי מקדם זה צריך בדרך כלל גם מעבר לאחדות. המונה בקביעת הנזילות המוחלטת כולל, כפי שניתן להבין מן השם, רק רכוש נזיל לחלוטין. זה נחשב מקובל אם החברה יכולה להחזיר מיד כרבע מהחובות הדחופים ביותר שלה. הערכת הנזילות ואת כושר הפירעון של הארגון צריך להתבצע גם עם גיוס הכספים, אשר נעשה עם עזרה של אותו שם. יחס זה נקבע על ידי היחס בין המלאי שנוצר לבין סכום ההתחייבויות הדחופות. ברור, גיוס כספים במקרה זה פירושו מכירת מניות. עם זאת, יש לזכור כי על פי הסטטיסטיקה, כאשר מניות המכירה, זה בדרך כלל ניתן להשיג רק כ 40% מערכם.

נזילות והערכת כושר הפירעוןהארגון יכול גם להיות מיוצר על ידי הערכת ולמידה של נזילות המאזן של החברה. לרוב, למטרות אלה, נעשה שימוש בשיטת הבניה והלימוד של מאזן הנזילות. יתרה זו היא נכסים והתחייבויות מסוימים של החברה. באופן מסורתי, בכל צד של המאזן, ארבע קבוצות נוצרות, אשר מדורגות לפי מידת הנזילות או דחיפות. נכסי הארגון מקובצים לקבוצות הבאות: רכוש נזיל, מהיר, איטי וקשה למכירה. לגבי ההתחייבויות, תוצאת ההקמה תהיה כדלקמן: ההתחייבות הדחופה ביותר, לזמן קצר ולזמן ארוך, וכן להתחייבויות הנקובות על בסיס קבוע. כמו כן, יש להשוות בין הקבוצות המתקבלות על ידי הפחתה של קבוצת ההתאמה המתאימה מקבוצת הנכסים. אם הבדל זה חיובי, יש עודף תשלומים, או, אחרת, גירעון תשלום. הוא האמין כי מצב הנזילות המוחלטת מורכב בנוכחות עודף בשלושת זוגות הראשונים של רכוש והתחייבויות וגירעון הרביעי. אי-השוויון בקבוצה השנייה הוא המסדיר וממלא תפקיד חשוב ביותר. הוא מאפיין את הזמינות של ההון החוזר של הארגון. השיטה שנחשבת לעיל רלוונטית יותר לארגוני הכלכלה הריאלית, שכן מחקר מאזן הבנקים והארגונים הפיננסיים והאשראי האחרים מחייב פירוט רב יותר.

השיטות המתוארות לעיל הן הכי הרבהפופולרי, זה בעזרתם כי הנזילות ואת כושר הפירעון של הארגון מוערכים בדרך כלל. עם זאת, ניתוח זה אינו מספיק לאבחון פיננסי, יש צורך ללמוד היבטים אחרים של פעילות המשרד.