ניתוח רווח ורווחיות: טכניקות ושיטות בסיסיות.

ההשפעה מפעילות של כל מפעלהמאופיינת ברווח או הפסד שנוצר. הרווח הוא ללא ספק אינדיקטור מוחלט, וערכו היחסי נקבע באמצעות מדדי רווחיות. קשה להסיק מסקנות רק מהאינדיקטורים המחושבים בצורה טריוויאלית, לכן רצוי לנתח את הרווחיות והרווחיות של החברה.

ישנן שיטות רבות של ניתוח, אבלאנו נשקול רק כמה. הראשון שבהם יהיה ניתוח אופקי של רווח ורווחיות. הוא כולל בחינת השינוי באינדיקטורים אלו בתוך מפעל יחיד לאורך זמן. במילים אחרות, באמצעות אינדיקטורים לתקופות שונות, אתה יכול לקבוע את השינויים המוחלט שלהם יחסית, אשר יגלה את המגמות העיקריות בדינמיקה של הרווח והרווחיות. באשר לרווחים, ניתוח אופקי יכול להתבצע לא רק על אינדיקטור אחד, אלא על דוח רווח והפסד בכללותו. במקרה זה, אתה יכול להעריך לא רק איך הרווח עצמו השתנה, אלא גם את הגורמים המשפיעים על זה.

בנוסף, יש לציין כיהדו"ח הנ"ל יכול להיות נתון ניתוח אנכי, כלומר, ניתוח של המבנה. בעזרתו ניתן יהיה לעקוב אחר השינוי בנתח בהכנסות וברווחים, במחיר המחיר ובמסים, וכן בגורמים נוספים המשפיעים על היווצרות הרווחים.

אם כבר מדברים על גורמים. ניתוח של רווח ורווחיות של הארגון, המכונה המנה היא שיטה פופולרית מאוד שכן היא מאפשרת לזהות, למשל, את הבעיות העיקריות, אשר נובעות רווחים נמוכים. סוג זה של ניתוח רווח מתבצע בנוחות, גם על בסיס דו"ח הרווח והפסד. העובדה שהוא משקף את תהליך ההיווצרות של רווח, וכן מקל על בניית מודל מתמטי שיכול להיות די פשוט לנתח. במקרה זה, מחקר מפורט יותר של ההשפעה על רווח רווח, כפי שהוא, בתורו, גם תלוי בשני גורמים - מחיר ונפח מכירות. השפעתם צריכה להשתקף בנפרד.

ניתוח גורמים ביחס לאינדיקטוריםהרווחיות המקובל להתייחס נוסחאות DuPont, אשר על ידי החלת שיטת ההבדל המוחלט מאפשרים לחשוף את השפעת הגורמים על הרווחיות של הנכסים (רכוש) והון. לפני יישום טכניקה זו, כדאי לשנות את המודלים המתמטיים של סוגי הרווחיות הללו על מנת לזהות את הגורמים שהשפעתם תוערך. טרנספורמציות פשוטות מאפשרות למסקנה כי הרווחיות של הנכסים תלויה במחזור המכירות וברווחיות המכירות שלהן, ויעילות השימוש בהון שלהן מושפעת גם מקדם התלות הפיננסית.

סוג זה של ניתוח יכול להיות נתון לכלאת המדד של רווח ורווחיות, שום דבר לא ימנע ממך, למשל, כדי לבצע את החישובים הדרושים וליישם ניתוח גורם של הרווחיות של הצוות. פשוט במקרה זה, תצטרך לשנות את המודל המתמטי עצמך לקחת בחשבון את הגורמים, וגם לעשות זאת ללא שימוש מוגדר מראש נוסחאות. כמובן, ניתוח מסוג זה יחייב גם מידע לתקופות אחדות, לפחות שתיים.

השיטות המתוארות כוללות באופן מסורתי ניתוחרווחיות ורווחיות של מפעלי המשק הריאלי. עם זאת, עם שינויים מסוימים, אתה יכול גם לנתח את הרווחיות של בנק או מוסד פיננסי אחר. במקרה זה, ההבדל לא יהיה כל כך הרבה טכניקות ניתוח, כפי שהם עדיין די כללי, כלומר במבנה של אותם אינדיקטורים כי תנתח.